2023. 2. 17. 09:50ㆍ카테고리 없음
퍼온글
2023-02-15 (목) 노바텍(285490)
○ 투자포인트 및 전망
① 지속적인 매출 성장으로 2022년 매출 1천억 돌파 예정(1100억대), OPM 30% 달하는 탄탄한 수익성
② 스마트폰에서 2019년 태블릿향, 2022년 폴더블폰향 매출 본격화, 전장 부분 성공적 진입 성공, 향후 2차전지향(★) 매출 시작 전망
③ 애플폰의 맥세이프(MagSafe) 자석식 전원 커넥터, 2023년 1월, 무선충전 국제표준규격을 책정하는 협회인 WPC(Wireless Power Consortium)에서 새로운 표준규격에 맥세이프 기술 도입. 삼성전자, 애플 화웨이 등 다수의 스마트폰 브랜드가 WPC의 회원사이기에 "안드로이드에 맥세이프"(★) 기반 기술 도입 가능성 부각
- 맥세이프 관련 기술개발이 상당 부분 진행, 이미 B2C용으로 맥세이프 충전기 판매중. 안드로이드 맥세이프 기반 기술 도입은 상당한 모멘텀으로 전망됨.
○ 개요
- 시총 3025억 (02/15 28,600원 기준, 총 주식수 1057만주), 국내 최대 응용자석 전문업체
- 주요주주 : 오춘택(외 13인) 55.64%
- 외국인 지분율 0.63% 불과, 신용 1.71%
- 현재 희토류 금속계 자석 중 네오디움 자석(Nd-Fe-B)을 이용한 시장에 주력 중. 특히 스마트폰, 태블릿PC 등 고품질의 사양이 요구되는 스마트 디바이스에 적합한 설계, 솔루션을 제공.
- 22년 3분기 현재 모바일용 본체 및 케이스용 자석류 59%, 태블릿 케이스 등 심재 39%가 캐쉬카우
○ 실적 현황
- 2020년 매출 679억, 영업이익 293억(OPM 43%), 순이익 271억
- 2021년 매출 905억, 영업이익 329억(OPM 36%), 순이익 347억
- 2022년 3분기 누적 매출 900억, 영업이익 271억(OPM 30%), 순이익 132억
○ 컨센서스
- 2022년 4분기 매출 266억, 영업이익 75억, 지배주주순이익 46억
- 2022년 매출 1126억, 영업이익 331억(OPM 29.3%), 지배주주순이익 207억 (★ 연간 매출 1천억 돌파)
- 2023년 매출 1269억, 영업이익 389억(OPM 30.6%), 지배주주순이익 306